Morgan&Morgan: FONDO SAFE HIGH YIELD 10,50%

Regolamento del funzionamento del fondo

1. Descrizione della politica d'investimento del fondo
L'obiettivo perseguito dal fondo è il rimborso alla scadenza del 09/03/2009 del valore assegnato all'unità di conto il 28/02/2001. In aggiunta a ciò, si procederà al pagamento di una cedola annuale pari al 10,50% del valore iniziale dell'unità di conto (calcolata il 28/02/2001) a condizione che si verifichi quanto di seguito specificato (quarto capoverso del presente regolamento). Il calcolo della cedola viene effettuato, con cadenza annuale, il giorno 7 del mese successivo alle ricorrenze annuali (28/03/2002, 28/03/2003, 28/03/2004, 28/03/2005, 28/03/2006, 28/03/2007, 28/03/2008) ovvero il primo giorno lavorativo successivo. L'ultimo calcolo viene effettuato il 09/03/2009.
Il pagamento della cedola avverrà in funzione dell'andamento giornaliero fatto registrare da ciascuna delle 10 azioni che compongono il paniere, nel corso degli 8 anni (8 periodi) di durata del fondo.
Gli 8 periodi decorrono dal 28 febbraio (o dal primo giorno lavorativo immediatamente successivo) di ciascun anno, al 27 febbraio compreso (o dal primo giorno lavorativo immediatamente successivo) dell'anno seguente.
Non si procederà al pagamento della cedola annuale (pari al 10,50%) alla fine di ogni periodo considerato, nel caso in cui il valore di ciascuna delle 10 azioni che compongono il paniere faccia registrare un deprezzamento pari o superiore al 40% del valore iniziale di ciascuna di esse. L'osservazione e la rilevazione dell'andamento delle 10 azioni viene effettuata, nel periodo, con cadenza giornaliera.
Il valore iniziale di ciascuna delle 10 azioni (Blue Chips) che compongono il paniere, corrisponderà al valore fatto registrare dalle rispettive azioni, in occasione della chiusura di borsa del giorno 28/02/2001.
Per raggiungere entrambi gli obiettivi (garanzia del capitale investito e cedola annuale del 10,50%), il fondo investe il 100 % in un EMTN (Euro Medium Term Note - obbligazione indicizzata) emessa e garantita da Société Générale (Moody's Aa3, Standard & Poor AA-).
La valuta di riferimento del fondo è l'EURO.
La costituzione di questo fondo deve consentire, agli investitori, di ottenere la massima sicurezza del capitale investito. Per questa ragione il fondo deve garantire, all'investimento del cliente, una buona protezione non soltanto nella fase iniziale di sottoscrizione ma anche nei periodi successivi, quando il valore dell'unità di conto può risultare inferiore a quella iniziale, ovvero quella riferita al 28/02/2001. Inoltre il fondo deve consentire, agli investitori, l'incasso di una cedola in funzione del rendimento/performance di un paniere di azioni di primarie società ( Blue Chips ), quali:

Composizione del paniere:
Daimler - Chrysler - British Airways - Sodexho Alliance - Merck - Electrabel - Toyota - Lloyds Bank - Bouygues - Dresdner Bank - Gillette.

L'obiettivo finanziario conseguente al pagamento della cedola, non rappresenta un impegno, ne da parte della società, ne - tanto meno - da parte dei liberi collaboratori. Più semplicemente rappresenta uno degli "obiettivi finanziari" che il gestore si prefigge di raggiungere e non costituisce, in alcun caso, un impegno vincolante e definitivo.

2. Clausola di "salvaguardia"
Nel caso in cui una delle azioni subisca un ribasso pari o superiore all'80% rispetto al suo valore iniziale, la società (Investlife Luxembourg S.A.) in accordo con Société Générale, si riserva il diritto di sostituirla con un'azione appartenente ad una selezione proposta dalla stessa Société Générale.

3. Riscatto
In caso di riscatto totale o parziale prima della naturale scadenza del contratto, la liquidazione avverrà ai valori di mercato. La richiesta di riscatto totale o parziale deve essere effettuata in base alle modalità previste dalle condizioni generali della polizza di assicurazione.

4. Riscatti programmati (liquidazione della cedola)
Le cedole maturate dal fondo saranno immediatamente distribuite al sottoscrittore del contratto, grazie ad un riscatto parziale della polizza di assicurazione. La maturazione della cedola farà aumentare, automaticamente, il numero delle unità di conto che saranno immediatamente riscattate e distribuite al sottoscrittore. Tale distribuzione a favore del sottoscrittore manterrà, così, inalterate il numero delle unità di conto del contratto. Gli importi versati al sottoscrittore saranno diminuiti dalle eventuali tasse e/o imposte, quando previste.

5. Sottoscrizione
Il fondo "Safe High Yield 1" pùo essere sottoscritto solo nell'ambito di una polizza di assicurazione sulla vita denominata "Profil Invest Italia Serie A", proposta da Investlife Luxembourg S.A.. Le spese del fondo ammontano all'1 % annuo e saranno prelevate all'interno del fondo. Tali spese annullano e sostituiscono le "spese di gestione" della polizza "Profil Invest Italia Serie A".

6. Forma giuridica
Fondo interno di assicurazione

7. Valore di riferimento
EURO

8. Società di gestionee
Société Générale.